7月16日公司微信大眾號(hào)發(fā)布,，首臺(tái)半導(dǎo)體CVD薄膜堆積設(shè)備已順暢發(fā)貨至客戶端,。

  繼6月29日公司于SEMICON展會(huì)上發(fā)布PECVD和LPCVD兩大系列產(chǎn)品后，僅半月時(shí)刻,，首臺(tái)半導(dǎo)體CVD設(shè)備已順暢發(fā)貨至客戶端,。公司CVD設(shè)備根據(jù)差異化戰(zhàn)略開發(fā),，為商場(chǎng)亟需的CVD范疇高端設(shè)備，可解決要害工藝的商場(chǎng)空白,。公司CVD薄膜堆積設(shè)備適用于制備氧化硅,、氮化硅、氮氧化硅、非晶硅等不同品種薄膜,，可應(yīng)用于邏輯,、存儲(chǔ)、先進(jìn)封裝,、顯現(xiàn)器材以及化合物半導(dǎo)體等范疇芯片制作,。

  獲益于半導(dǎo)體范疇客戶拓寬、新品類驅(qū)動(dòng),，以及光伏范疇TOPCon等新式電池技能擴(kuò)產(chǎn),，2023年以來公司半導(dǎo)體和光伏新簽訂單完成高增加。2023年頭至4月24日,，公司新增專用設(shè)備訂單22.7億元,，其間新增半導(dǎo)體設(shè)備訂單2.4億元，新長臉伏設(shè)備訂單20.2億元,。6月以來,，公司公告與浙江國康新能源、滁州億晶光電別離簽署4.4億,、3.86億元（含稅）TOPCon整線工藝合同,。公司TOPCon電池工藝整線技能再次取得客戶認(rèn)可，商場(chǎng)份額有望不斷提高,。

  產(chǎn)品品類擴(kuò)張：公司安身ALD擴(kuò)展CVD設(shè)備,，國內(nèi)商場(chǎng)空間從約50億拓寬至近300億元。ALD設(shè)備方面,，公司完成TALD,、PEALD全掩蓋，布局開發(fā)了多種堆積資料,，已在邏輯,、存儲(chǔ)、化合物,、新式顯現(xiàn)取得訂單,，未來有望繼續(xù)多點(diǎn)開花。CVD設(shè)備根據(jù)客戶需求從硬掩模堆積設(shè)備切入,，已發(fā)貨至客戶端,。國產(chǎn)化率提高：荷蘭最新半導(dǎo)體出口控制將ALD設(shè)備歸入規(guī)模，國產(chǎn)化需求火急,。荷蘭先晶半導(dǎo)體ALD設(shè)備全球市占率45%,，ALD是先進(jìn)制程要害設(shè)備之一,，2022年ALD設(shè)備國產(chǎn)化率＜2%,，外部控制趨嚴(yán)國產(chǎn)化率有望加快提高。

  2023年是國內(nèi)光伏擴(kuò)產(chǎn)大年，公司掌握N型TOPCon擴(kuò)產(chǎn)浪潮,，憑仗ALD設(shè)備技能優(yōu)勢(shì)及TOPCon整線工藝,，市占率逐漸提高，迎來訂單爆發(fā)式增加,。公司繼續(xù)豐厚光伏產(chǎn)品線,，老練產(chǎn)品包含ALD、PECVD,、PEALD,、分散等多種設(shè)備，可提供TOCon整線解決方案,。一起公司活躍布局研制新式電池技能,，xBC、鈣鈦礦疊層電池有望接力開展,。

  盈余猜測(cè)：估計(jì)2023-2025年公司完成營收為14.0,、23.5、35.4億元,，歸母凈利潤1.01,、2.17、4.09億元,，對(duì)應(yīng)PE為239,、111、59倍,。保持“增持”評(píng)級(jí),。

  危險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品驗(yàn)證進(jìn)展不及預(yù)期的危險(xiǎn)、國內(nèi)商場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加重的危險(xiǎn),、外部半導(dǎo)體控制加重危險(xiǎn),。