從行業(yè)景氣度角度來看，雖然半導體行業(yè)自2021年起受到全球通貨膨脹,、地緣沖突等因素的影響而進入暫時性下行周期，但隨著AIOT,、智能汽車、大數(shù)據(jù),、XR等新興領域的迅速崛起,，半導體領域的發(fā)展引擎已被點燃。與此同時,，據(jù)SEMI數(shù)據(jù),，全球前端的300mm晶圓廠的設備支出將于2024年恢復增長，預計于2026年達到1190億美元的歷史新高,。

  長期來看，信息化智能化將繼續(xù)導致全球硅含量提升,，半導體市場大有可為,，隨著海內外廠商庫存水位的逐步修正，半導體領域有望憑借技術創(chuàng)新,、需求回暖和持續(xù)的資金與產(chǎn)能支持觸底回升,。半導體零部件是整個半導體產(chǎn)業(yè)的基石，市場空間廣闊,，發(fā)展的潛在能力十足,。半導體零部件是設備核心技術演進的關鍵,。

  從零部件工藝特點來看，首先,，半導體零部件產(chǎn)業(yè)通常具有高技術密集,、學科交叉融合等特點，其生產(chǎn)的基本工藝涉及精密機械制造,、工程材料,、工程設計等多個領域；其次,，因半導體零部件需滿足高精密,、高潔凈、耐腐蝕等眾多要求,，故而精密零部件是半導體設備制造環(huán)節(jié)中難度較大,、技術上的含金量較高的環(huán)節(jié)。在高技術壁壘下,，設備零部件當之無愧成為半導體產(chǎn)業(yè)中的“卡脖子”環(huán)節(jié),。

  從供應鏈角度來看，零部件直接影響著設備的交付,，據(jù)TrendForce多個方面數(shù)據(jù)顯示,，2022年上半年，半導體設備交期面臨延長至18-30個月不等的困境,，究其原因,，零部件的短缺是重要痛點。

  從產(chǎn)值角度來看,，零部件年產(chǎn)值達上百億美元,，推動下游各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)指數(shù)級增長趨勢。從成本角度來看,，零部件采購額通常占據(jù)半導體設備生產(chǎn)所帶來的成本的90%以上,，是半導體設備的基礎和核心。

  歐美日長期壟斷零部件市場,，國產(chǎn)替代迫在眉睫加速推進,。目前，半導體零部件被美日歐高度壟斷,，近年來前十大半導體廠商市場占有率穩(wěn)定在50%左右,，其中半導體零部件細分品類集中度高達80-90%。與此同時,，美國頻繁對我國高科技領域實施技術封鎖,，且手段日趨嚴厲，這使國內廠商關鍵技術自主可控的意愿愈發(fā)強烈。為應對嚴峻形勢,，我國半導體廠商正積極地推進國產(chǎn)化落地,。眾多設備及零部件廠商正積極地推進跨期合作，通過自研,、并購等方式推進對關鍵零部件業(yè)務的布局,，并在部分零部件細分賽道已相繼取得突破，半導體零部件的國產(chǎn)化浪潮已然掀起,。

  新萊應材（半導體管閥核心零部件）,、正帆科技（工藝介質供應系統(tǒng)/GasBox）、英杰電氣（射頻電源）,、江豐電子（腔體/噴淋頭等各種金屬件居多,，布局非金屬件）、富創(chuàng)精密（金屬工藝件/結構件,、氣體管路等）,、茂萊光學（精密光學器件、光學系統(tǒng),、光學鏡頭）,、蘇大維格（光刻機零部件光柵）、先鋒精密（刻蝕和薄膜沉積設備零部件精密制造）,、珂瑪科技（半導體設備用先進陶瓷材料零部件）,。

  風險警示：市場有風險，投資需謹慎,。上海匯正財經(jīng)顧問有限公司是證監(jiān)會批準的證券投資咨詢公司,， 組織機構代碼統(tǒng)一信用碼為91310107MA1G0KQW5N，本公司是具有證券投資咨詢資格證書,，是合法的證券咨詢平臺,。本文僅為投資者教育使用，不構成任何投資建議,，投資者據(jù)此操作,，風險自擔。力求本文所涉信息準確可靠,，但并不對其準確性,、完整性與及時性做出任何保證，對投入資產(chǎn)的人據(jù)此來投資所造成的一切損失不承擔任何責任,。返回搜狐,，查看更加多