半導(dǎo)體行業(yè)素來有“一代設(shè)備,，一代工藝，一代產(chǎn)品”的特征,，半導(dǎo)體產(chǎn)品制造要超前電子系統(tǒng)開發(fā)新一代工藝,，而半導(dǎo)體設(shè)備要超前半導(dǎo)體產(chǎn)品制造開發(fā)新一代產(chǎn)品。

  因此,，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)是半導(dǎo)體芯片制造的基石,，擎起了整個(gè)現(xiàn)代電子信息產(chǎn)業(yè)，是半導(dǎo)體行業(yè)的基礎(chǔ)和核心,。今天呢,，飛鯨投研就來介紹一下半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)。

  半導(dǎo)體制造流程最重要的包含硅片制造,、前道工藝（晶圓制造）,、后道工藝（封裝測試）三個(gè)主要環(huán)節(jié)。

  在半導(dǎo)體制造設(shè)備中,，前道（晶圓制造）設(shè)備占比最大,，占81%。其中光刻,、刻蝕,、沉積是設(shè)備三大件,，市場占比合計(jì)超過60%。

  前道設(shè)備占設(shè)備投資的主要部分,。設(shè)備投資一般占比70~80%,，當(dāng)制程到16/14nm時(shí)，設(shè)備投資占比達(dá)85%,；7nm及以下占比將更高,。按工藝流程分類，典型的產(chǎn)線上前道,、封裝,、測試三類設(shè)備分別占85%、6%,、9%,。

  目前，半導(dǎo)體測試設(shè)備的需求高增長,。半導(dǎo)體設(shè)備2013-2018年復(fù)合增長率為15%,，前道、封裝,、測試設(shè)備增速分別為15%,、11%、16%,。增速最快的子項(xiàng)目分別為刻蝕設(shè)備（CAGR24%）和存儲(chǔ)測試設(shè)備（CAGR27%）,。根據(jù)SEMI，2021年全球半導(dǎo)體測試設(shè)備市場規(guī)模達(dá)到77.9億美金,，同比增長29.6%,，預(yù)計(jì)2022年市場規(guī)模進(jìn)一步增長至81.7億美金。

  全球市場受海外廠商主導(dǎo),，前五大廠商市占率較高,。全球設(shè)備競爭格局，主要前道工藝（刻蝕,、沉積,、涂膠、熱處理,、清洗等）整合成三強(qiáng)AMAT,、LAM、TEL,。另外,，光刻機(jī)龍頭ASML市占率80%+；過程控制龍頭KLA市占率50%。根據(jù)SEMI,，ASML,、AMAT、LAMResearch,、TEL,、KLA五大廠商2021年收入合計(jì)788億美元，占全球市場約77%,。

  綜合看下來,，設(shè)備五強(qiáng)市場在各賽道合計(jì)市占率基本在50%以上。AMSL優(yōu)勢在光刻方面遙遙領(lǐng)先,；AMAT優(yōu)勢在產(chǎn)品線廣,，沉積（CVD、PVD）市占率高,；LAM優(yōu)勢在刻蝕領(lǐng)域,；TEL優(yōu)勢在小賽道如涂膠、去膠,、熱處理,；KLA優(yōu)勢在過程控制。

  全球半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)高度集中,，且“大者愈大”趨勢明顯,。從行業(yè)格局來看，美日歐廠商在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域具備傳統(tǒng)優(yōu)勢,，占據(jù)半導(dǎo)體設(shè)備全球前15名席位,。國際主流廠商中，應(yīng)用材料,、泛林,、東京電子在薄膜沉積、刻蝕領(lǐng)域具備領(lǐng)頭羊,，科天在過程控制（檢測、量測）設(shè)備處于領(lǐng)導(dǎo)地位,，均穩(wěn)居全球前五位置,。

  據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2021年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場同比增加44%達(dá)到1026億美元的歷史上最新的記錄,，SEMI預(yù)計(jì)到2022年將擴(kuò)大到1140億美元,。

  2021年中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備市場銷售額增長58%，達(dá)到296億美元,，占全球市場約28.9%,，再次成為半導(dǎo)體設(shè)備的最大市場，這也是中國市場連續(xù)第四年增長。

  由于半導(dǎo)體設(shè)備種類非常之多,，制造原理各異,，在各細(xì)致劃分領(lǐng)域中已形成具備一定規(guī)模和國內(nèi)替代技術(shù)實(shí)力的國產(chǎn)細(xì)分龍頭廠商，但與海外廠商相比技術(shù)實(shí)力與收入體量相差仍大,。國內(nèi)廠商中,，北方華創(chuàng)、中微公司,、盛美上海等廠商已橫向?qū)崿F(xiàn)平臺(tái)化布局,，值得重點(diǎn)關(guān)注。

  北方華創(chuàng)是國內(nèi)頂級(jí)規(guī)模,、產(chǎn)品覆蓋最廣的半導(dǎo)體設(shè)備公司,，在氧化擴(kuò)散/熱處理、PVD設(shè)備具備較強(qiáng)的產(chǎn)品競爭力,，硅刻蝕和金屬刻蝕,、清洗機(jī)亦導(dǎo)入長江存

  中微公司是國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備技術(shù)領(lǐng)先龍頭，在集成電路制造使用的刻蝕設(shè)備和LED外延片生長使用的MOCVD設(shè)備領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先,，在長江存儲(chǔ)介質(zhì)刻蝕份額已達(dá)到30%左右水平,，已橫向拓展化學(xué)氣相沉積和量測設(shè)備等市場。

  盛美上海在清理洗滌設(shè)施方面通過自研技術(shù)解決了兆聲波清洗的缺點(diǎn),，與國際龍頭差異化競爭,，爭奪高端市場，同時(shí)橫向拓展電鍍,、立式爐,，以及先進(jìn)封裝所用的刻蝕、涂膠顯影,、拋光,、去膠等設(shè)備。

  半導(dǎo)體的國產(chǎn)化替代是大勢所趨,，在國家有關(guān)政策的推動(dòng)下,，芯片制造設(shè)備的國產(chǎn)化進(jìn)程將會(huì)不斷加速。飛鯨投研認(rèn)為國內(nèi)企業(yè)只有加強(qiáng)研發(fā)水平,、提高技術(shù)能力,，才能提高國產(chǎn)設(shè)備競爭力，以盡快達(dá)到全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備國產(chǎn)化,。

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